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知产IPO|企业科创板 IPO 的 “拦路虎”

01
知识产权在科创板IPO中的重要性


科创板上市企业作为知识产权密集型企业,知识产权是衡量其科创能力的重要评价指标,直接关系着企业的未来发展以及市场竞争优势。根据证监会发布的《科创属性评价指标》,发明专利是衡量上市申报企业是否具备科创属性的重要指标。科创板优先支持符合国家战略、拥有关键核心技术、科技创新能力突出、主要依靠核心技术开展生产经营的企业,而知识产权正是体现科技创新能力的重要组成部分。


02
科创板IPO中常见的知识产权问题

>>>专利与主营业务关联性

科创板审核机构会重点关注企业的专利是否与主营业务相关联,以及专利数量是否足够。如果企业的专利与主营业务关联性不强或专利数量不足,将可能影响其科创属性的评价。

>>>知识产权权属风险

如果企业的知识产权存在权属不清或权属纠纷等问题,将直接影响其IPO进程。例如,一些企业可能存在专利被无效宣告或专利权属被质疑的情况,这些问题都需要在IPO前得到妥善解决。

>>>知识产权侵权风险

企业在IPO过程中还可能面临知识产权侵权风险。如果企业被指控侵犯了他人的知识产权,将可能面临法律诉讼和赔偿风险,进而影响其IPO进程和市场声誉。


03
知识产权问题成为科创板IPO“拦路虎”的原因

>>>制度体系缺失

在科创板 IPO 的征程中,部分企业因缺乏完善的知识产权制度与管理体系而折戟沉沙。以江西金达莱环保股份有限公司为例,在其科创板上市审核阶段,监管机构对其 “知识产权管理内控制度是否建立健全并有效运行” 提出了严肃问询。经调查发现,该企业存在核心专利即将到期、专利申请及授权出现明显断档、未及时缴纳专利年费以及发明专利授权率过低等一系列问题。这些问题的存在,不仅凸显出企业在知识产权管理方面的严重漏洞,更引发了监管部门对其持续创新能力与持续经营能力的深度质疑,最终导致其科创板上市之路受阻。

>>>技术与产权脱

企业核心技术产品与知识产权的特征匹配度及结合紧密性亦是科创板审核的重点关注领域。某些企业虽拥有核心技术产品,但在知识产权布局上却未能与之形成有效呼应。例如,汇川物联技术股份有限公司在审核期间,其专利与主营业务的内在联系始终未能清晰阐释,在多轮问询中,关于专利技术在产品中的具体应用以及与主营业务的相关性问题,企业均未能给予明确且令人信服的答复。这一情况使得监管机构对其核心技术的真实性与有效性产生怀疑,进而对其科创板 IPO 申请予以否决。

>>>关联度不

知识产权与主营业务的不对称性是企业科创板上市的又一障碍。一些企业的专利布局未能紧密围绕主营业务展开,导致专利与主营业务之间的关联度薄弱。如广州佛朗斯股份有限公司,其核心专利所对应的产品并非企业的主营业务核心,这种 “专利凑数” 的现象被监管机构敏锐察觉,引发了对企业科创属性及核心竞争力的质疑,最终致使其上市进程戛然而止。

>>>纠纷应对乏
在面对知识产权纠纷时,企业的应对能力至关重要。不少企业由于缺乏有效的应对策略与机制,在遭遇纠纷时陷入困境,严重影响上市进程。以安翰科技为例,在其冲刺科创板的关键时期,被竞争对手重庆金山起诉 8 件专利侵权,索赔金额高达 5000 万。尽管最终法院判决安翰科技胜诉,但漫长的诉讼过程耗时费力,极大地分散了企业的精力与资源,导致其主动撤回上市申请。同样,禾赛科技在上市期间也遭遇专利侵权诉讼,虽在 1 年半后达成和解,但代价高昂,需支付高达 2.2 亿美元的专利许可费,而彼时企业年营收尚不足 4000 万美元,这一沉重打击最终迫使禾赛科技终止上市。

04
典型案例

>>>晶亦精微之殇
晶亦精微的遭遇令人深思。在半导体这一技术密集型领域,专利布局的地域广度与市场地位的匹配度至关重要。晶亦精微作为国内少数能实现 8 英寸 CMP 设备境外批量销售的企业,在国际市场竞争中却未能构建起与之相匹配的专利防线。但其全球专利布局主要集中在中国台湾地区。与行业巨头美国应用材料和日本荏原相比,在专利布局的战略眼光和实际行动力上,差距一目了然。这一短板使得其在境外市场开拓时,犹如在没有护盾的情况下赤身搏斗,随时可能因知识产权问题陷入困境。

从专利来源看,晶亦精微对特定机构的依赖,暴露出其技术独立性方面的隐忧。企业成立时及后续获得的众多专利均来自北京半导体专用设备研究所,这一情况引发了对其核心技术是否真正自主可控的质疑。在科创板审核的聚光灯下,技术独立性、关联交易的公允性、专利转让的合规性以及同业竞争等问题,都成为了监管部门审视的重点。核心技术虽有专利布局,但授权发明专利在总申请中占比较少,且多数处于在审状态,犹如地基不稳的大厦,摇摇欲坠。如此薄弱的专利保护力度,能否在激烈的市场竞争和严格的上市审核中经受住考验,答案不言而喻。

>>>金山办公的波折
金山办公,作为软件行业的翘楚,在知识产权的舞台上也经历了诸多风雨。2023 年,一场索赔 1.5 亿元的知识产权官司将其推上风口浪尖。这一纠纷的根源,要追溯到数年前的收购与合作。2018 年,金山办公对北京数科网维技术有限责任公司进行增资,后又在 2020 年收购其部分股权,实现控股。在此期间,数科网维与原股东冠群信息签订了《数科 OFD 文档处理软件代理合作协议书》,约定冠群信息在金融、证券、保险、信托四个行业拥有数科 OFD 文档处理软件的独家全国总代理权。然而,随着业务的推进,矛盾逐渐浮现。冠群信息发现金山办公在金融行业销售数科 OFD 产品,认为这一行为侵犯了其著作权和独家代理权,遂将金山办公及其控股子公司数科网维告上法庭。

这一案例深刻地揭示了企业在知识产权合作与管理过程中的复杂性和敏感性。在商业合作的棋局中,每一步都需谨慎落子,尤其是涉及知识产权的条款约定。一旦出现理解偏差、执行不到位或故意违约等情况,都可能引发严重的法律纠纷,给企业的声誉、财务状况和上市进程带来难以预估的负面影响。金山办公虽在行业内久负盛名且拥有庞大的用户群体,但在知识产权纠纷面前,同样面临巨大的挑战和不确定性。


05
应对策略

>>>内部管理强化

专利布局与储备:企业应依据自身所处行业的特点以及发展战略,制定科学合理的专利布局与储备计划。在专利数量方面,确保拥有足够数量的发明专利,以彰显企业的创新实力与技术储备。例如,新能源汽车行业的企业,可参考行业平均专利申请量,结合自身发展阶段,设定年度专利申请目标。在专利质量上,注重提高专利的技术含量与创新性,使专利能够真正保护企业的核心技术与独特工艺。以某新能源电池企业为例,其通过持续投入研发,获得了多项关于电池管理系统的发明专利,这些专利不仅在技术上具有领先性,且在市场竞争中为企业构筑了坚实的技术壁垒。此外,还需关注专利的产业化应用,将专利技术转化为实际生产力,推动企业产品的升级换代与市场拓展。如一家半导体企业,通过将其发明专利应用于芯片制造工艺,大幅提高了芯片的性能与生产效率,从而在市场中占据了有利地位。

管理制度优化:建立健全完善的知识产权管理制度是企业实现知识产权有效管理的关键。首先,规范专利年费缴纳管理流程,明确责任部门与人员,确保专利年费按时足额缴纳,避免因年费问题导致专利失效。例如,可设立专门的知识产权管理岗位,负责专利年费的缴纳提醒与办理工作,并建立年费缴纳台账,对每一项专利的年费缴纳情况进行详细记录。其次,加强发明人管理,建立发明人激励机制,充分调动发明人的创新积极性。如某科技企业规定,对于获得授权的发明专利,给予发明人一定金额的奖金,并在职称评定、晋升等方面给予优先考虑。最后,定期对企业专利进行全面梳理,清理无价值或低价值的专利,优化专利组合,提高专利资产的质量与价值。

>>>外部风险防范
FTO 分析:企业应积极开展主营产品专利侵权风险分析(FTO),这是防范外部专利风险的重要举措。在进行 FTO 分析时,可组建专业的团队,包括专利律师、技术专家等,对企业主营产品所涉及的专利技术进行全面深入的检索与分析。例如,一家医疗器械企业在推出新产品前,通过专业团队对全球范围内的相关专利进行了详细检索与分析,确定了自身产品在技术上的自由实施空间,并针对可能存在的侵权风险制定了相应的应对策略。同时,企业还应定期更新 FTO 分析报告,以适应市场与技术的动态变化。如随着行业技术的不断发展,某电子制造企业每半年对其主营产品进行一次 FTO 分析更新,及时发现并规避潜在的专利侵权风险。
应对诉讼策略:当企业面临专利侵权诉讼时,应保持冷静,制定科学合理的应对策略。首先,确保自身产品不侵犯他人专利权,对被诉侵权产品进行全面细致的技术分析,比对与涉案专利的技术特征差异,并及时向证券监管部门如实说明情况。例如,某机械制造企业在被诉专利侵权后,迅速组织技术团队对产品进行技术分析,并向监管部门提交了详细的技术比对报告,证明产品未侵犯涉案专利。其次,密切关注原告及其关联方的专利申请动态,及时发现并应对可能存在的恶意诉讼行为。如某软件企业在被起诉后,通过调查发现原告存在恶意诉讼的嫌疑,及时向法院提出了相关证据,最终成功维护了自身权益。此外,企业还可积极寻求与原告的和解机会,在合理范围内协商解决纠纷,避免诉讼对企业上市进程造成过大影响。

 

 

 

 
 
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