在当今高度竞争的商业环境中，创新型企业迈向 IPO（首次公开募股）的征程充满了机遇与挑战。其中，知识产权风险是一个关键的考量因素，有效的防范策略对于企业的成功上市和长期发展至关重要。

一、了解法规框架与板块地位

企业在选择上市板块时，务必精准对照板块的特点与要求，保证自身业务与板块的定位相符。各层次资本市场的板块定位清晰明确：主板重点关注成熟的大型企业；科创板突出“硬科技”的特性；创业板主要为具备创新性和较高成长性的“三创四新”企业提供服务；北交所与全国股转系统携手成为创新型中小企业的培育摇篮。

科创板的定位聚焦于科技创新属性，着重强调企业应拥有关键核心技术，具备较强的科技创新能力以及良好的市场认同度。科创属性是企业在科创板上市的必备条件。上交所专门设定了“4+5”的科创属性评价指引作为评定标准：

“4”是指：在科创板上市的企业通常必须同时达成研发投入、研发人员投入、营业收入以及发明专利方面的标准。具体为：近三年研发投入占营业收入的比例在 5%以上，或者近三年研发投入金额累计达到 6000 万元以上；研发人员占当年员工总数的比例不低于 10%；近三年营业收入复合增长率达到 20%，或者最近一年营业收入金额达到 3 亿元；形成主营业务收入的发明专利 5 项及以上。

倘若不能同时满足上述四项指标，但符合以下五个特殊指标之一，也能够在科创板上市。分别是：技术领先，即发行人所拥有的核心技术经国家主管部门认定具有国际领先、引领作用或者对国家战略具有重大意义；重要奖项，发行人或核心科技人员获得国家科技进步奖、国家自然科学奖、国家技术发明奖，并将相关技术应用于公司主营业务；重大项目，发行人独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的“国家重大科技专项”项目；进口替代，发行人依靠核心技术形成的主要产品/服务，属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，并实现了进口替代；多项专利，形成核心技术和主营业务收入的发明专利总计 50 项以上。

二、上市前知识产权准备工作

（一）知识产权盘点与梳理

（1）知识产权全面盘点：企业需明确梳理主营产品、核心技术与知识产权之间的对应关系，将无形的知识产权转化为有形的资产价值，这是企业在科创板上市所不可或缺的重要准备步骤。

（2）可诉知识产权精细梳理：鉴于知识产权诉讼对上市进程有着关键影响，拟上市的科技企业务必全面排查知识产权潜在风险，同时整理出可用于维护自身合法权益的可诉知识产权。

（3）知识产权权属明确确认：仔细核查企业内部的知识产权权属状况，涵盖职务发明协议、竞业禁止规定、不侵犯第三方权利声明以及保密协议等方面，力保知识产权权属清晰明确、毫无争议。

（二）知识产权的布局与优化

（1）加速在审知识产权授权：对于具有显著保护价值的在审知识产权，应全力推动授权进程，并对保护范围进行合理优化。

（2）妥善处理涉诉知识产权纠纷：对于处于诉讼状态的知识产权，需要精准评估判决结果，综合运用法律、行政、公关等多样化手段，最大程度降低可能带来的负面影响，增强资本市场对企业的信心和信任。

（3）评估管理其他重要知识产权：严谨审视权属转让、作价入股、授权使用等相关的知识产权，全面评估其经济价值、与主营业务的紧密关联程度以及对公司长远发展的重要贡献程度。

（三）高价值专利挖掘与战略布局

（1）“保护型”专利精心布局：围绕现有的以及正在开发的产品，深度挖掘可申请专利的创新要点，并依据全球专利检索的信息，构建全面、立体、多层次的知识产权保护体系。

（2）“扩张型”专利前瞻布局：依据行业发展趋势、产业链布局的变化，紧密结合公司的战略规划，规划出“第二增长曲线”的前瞻性专利布局，充分展现企业未来的可持续高增长潜力。

（四）专利分析与应用

如今，监管部门对企业是否与相应板块定位相契合的关注度持续提升。借助全球专利和科技文献的大数据分析，企业能够深入洞察行业技术路线走向、竞争对手的研发动态以及自身的竞争优势所在。通过深入的专利分析，拟上市企业能够有力地证明自身的科创属性和科技创新实力，为其上市申报提供坚实有力的支撑。

（五）自由实施（FTO）调查

FTO，也就是自由实施分析，是企业从产品研发直至上市的整个过程中的关键环节，旨在保证不会侵犯他人的专利权。拟上市企业应当在上市申报之前，完成所有产品以及研发中产品的 FTO 调查，全面揭示潜在的侵权风险，向监管部门传递自身具备强大自主研发能力和低侵权风险的积极正面形象。

三、总结

综上所述，创新型企业在谋求 IPO 时，必须高度重视知识产权风险防范。在筹备上市的过程中，要深入了解法规框架与各板块的地位特点，精准选择与自身业务和发展规划相匹配的上市板块。同时，扎实做好上市前的知识产权准备工作。这样，企业才能在 IPO 的道路上稳健前行，充分发挥知识产权的价值，规避潜在风险，赢得投资者的信任和市场的认可，最终实现成功上市和可持续发展的目标。